Tomado de La Tercera de Chile

Antonio Astudillo

A casi tres meses desde que se destapó el conflicto con Anglo American, Codelco desclasificó nueve cartas y documentos que dan cuenta de cómo se llevaron los contactos entre las firmas, desde julio de 2011.

Las cartas -que se publicarán en su sitio web- muestran la evolución de la relación entre ambas firmas, luego que Codelco manifestó el interés de ejercer la opción de compra del 49% de la propiedad de Anglo American Sur, dueña del yacimiento Los Bronces.

La primera misiva

El 29 de julio de 2011, Anglo American envió una carta al presidente ejecutivo de Codelco, Diego Hernández (con copia al consejero jurídico de la estatal, Patricio Enei), y entregó los estados financieros de la británica en 2010. Además, estimó "valor de Disputada" hasta el 31 de diciembre de 2011, "en orden a facilitar la deliberación de Codelco" sobre el tema. El valor calculado por el 49% fue de US$ 6.055 millones.

El 9 de agosto y en carta firmada por el CEO de la división cobre, John Mackenzie, Anglo señaló a Codelco la necesidad de mantener la confidencialidad de las negociaciones entre las partes. "Anglo American aprecia sinceramente la oportunidad de negociar en forma constructiva con Codelco, con miras a alcanzar un acuerdo mutuamente satisfactorio (...) entrar en negociaciones formales podrá conducir a un resultado óptimo para ambas partes y que el interés comercial de ambas estará mejor preservado si dichas negociaciones se conducen bajo una obligación recíproca de estricta confidencialidad", dice la misiva.

Aquí hace referencia al precio o valor económico de la opción que ofrezca Anglo a Codelco, y viceversa.

El 13 de octubre, un día después de que Codelco dio a conocer el acuerdo alcanzado con Mitsui, la estatal envió una carta a Anglo -con copia a los ministros de Hacienda y Minería, y al CEO de Anglo American, Chyntia Carroll, entre otros-, señalando su interés en ejercer la opción sobre el 49% de AAS, y pidió una serie de antecedentes para ello. "El propósito de esta carta es notificar con antelación nuestra intención de ejercitar el derecho de opción en enero de 2012 con el fin de facilitar un cierre ordenado de la adquisición de la ASS", dijo.

Codelco solicitó información financiera, para calcular el precio de la opción, y señaló que el cierre de la transacción debía ocurrir 30 días después de que se recibió formalmente la carta de aviso. "Esperamos que ustedes y nosotros trabajemos juntos para acordar una fecha mutuamente aceptable y razonable para la opción de cierre", dijo.

Los tiempos de la opción

El 19 de octubre, Anglo acusa recibo, señalando que el derecho de Codelco sólo puede ejercitarse a partir del 2 de enero de 2012, y que cualquier acción anterior "no tiene efecto alguno en este momento". Asimismo, señala que no podrá entregar un cálculo del precio de la opción antes del 9 de enero de 2012, como requirió Codelco, pues debe preparar sus estados financieros, y pone como fecha estimativa mediados de enero. También, discrepa de la fecha propuesta por Codelco para cerrar la transacción.

"Aunque Anglo American trabajará con Codelco para acordar un plazo razonable para completar la operación que surja de un ejercicio válido del derecho de compra del 'Interés Social', respetuosamente no estamos de acuerdo con su declaración que, si Codelco lo ejercita, la celebración de la compraventa deba ocurrir dentro de los 30 días siguientes a dicho ejercicio", dice, proponiendo un plazo de 10 días para ello.

Según el contrato exhibido entre Anglo y Mitsubishi, ambas empresas comenzaron a negociar el 16 de octubre la venta del 24,5% de AAS.

El 28 de octubre, el presidente del directorio de Codelco, Gerardo Jofré, le informa a su par en Anglo -Sir John Parker- que la estatal decidió ejercer la opción sobre el 49% de AAS e indicó que "estoy cierto que producto de esta operación se incrementarán las múltiples oportunidades de sinergia y colaboración mutua que existen entre Anglo American y Codelco".

El mismo día, Codelco solicita a Anglo fecha para una reunión en Santiago entre los equipos comerciales y legales, para coordinar la operación de traspaso de la opción.

La minera propone las 15.00 del 2 de noviembre de 2011 para realizar la cita e indica que a ella asistirán Francisca Castro, gerenta de negocios estratégicos, y Patricio Enei, consejero jurídico.

Además, pidió a Anglo American la entrega de antecedentes financieros para el cálculo de la opción, a más tardar el 13 de enero de 2012.

El 6 de diciembre, Anglo informó de la venta del 24,5% de las acciones de AAS a Mitsubishi -ocurrida el 9 de noviembre- y señaló que está en su poder el 75,5% de la firma.

Cambian los tonos

A partir de ahí cambia el tono de las misivas. Anglo American señaló que, "hace expresa reserva de todos los derechos y acciones que le asistan en contra de Codelco, y que tiene causa directa o indirecta en el proceder y actuaciones de su representada, de público conocimiento, que constituyen infracciones al texto del convenio", dijo.

Codelco responde en un tono similar, el 14 de diciembre.

Finalmente, el 2 de enero de 2012, Codelco señaló que hizo efectivo el ejercicio de su opción.

Los hitos del caso

Comienzan las negociaciones

El 29 de julio de 2011, Anglo envía antecedentes a Codelco para el cálculo del 49% del valor de la opción, que estima en US$ 6.055 millones. El 9 de agosto solicita a la estatal que las negociaciones se hagan de forma confidencial y privada entre las partes.

Codelco alcanza acuerdo con Mitsui

El 12 de octubre, Codelco informó de un acuerdo con Mitsui, que le permitirá ejercer su opción por el 49% de AAS. La japonesa otorgó un crédito por US$ 6.750 millones a Codelco y estableció la opción de comprar una parte de activos de AAS en el futuro.

Anglo vende 24,5% de AAS a Mitsubishi

El 16 de octubre, cuatro días después que Codelco anunció su acuerdo con Mitsui, para ejercer la opción sobre el 49% del yacimiento, Anglo inicia negociaciones privadas con Mitsubishi, para la venta del 24,5% de AAS, la que concreta el 9 de noviembre.